Investícia ako forma budúcich príjmov

12 / 04 / 2019
Obchodovanie je rizikové a Vaša celá investícia môže byť vystavená riziku

Sporenie už dávno nie je spôsobom ako zabezpečiť svoje peniaze pred znehodnotením, a už vôbec nie prostriedkom, ako sa do budúcnosti zabezpečiť na dôchodok. Skutočne efektívne zhodnotenie financií dokáže priniesť systematické a dlhodobé investovanie. Foriem zabezpečenia existuje široké spektrum, od konzervatívnejších foriem v podobe fondov, dlhopisov alebo investícií do zlata až po rizikovejšie ako je investícia do akciových indexov, či samotných akcií konkrétnych spoločností.

Z dlhodobého hľadiska sa nemôžeme spoliehať na zaručene vysoký dôchodok od štátu, keďže dôchodkový systém je postavený tak ako je postavený, navyše nehrá do karát ani demografický vývoj. Pokiaľ človek zarába priemerne 1000 € tak nemusíme mať predstavy, že na dôchodku bude milionár. Na druhej strane, pokiaľ pravidelne a systematicky investuje, na dôchodok sa nebude pozerať ako boj o prežitie, práve naopak. Môže nastať doba zaslúžené odpočinku s dobrým finančným zabezpečením. Každý, kto sa chce touto cestou inšpirovať by mal začať už v mladom veku. Druhý a tretí pilier by mal byť samozrejmosťou. Odporúča sa však investovať aj popri tom. Ak sme pasívny investor, tak jednou z tých najlepších riešení je investovanie do ETF rôznych titulov a to je lepšie než investícia priamo cez fond. Pokiaľ sa pýtate prečo, tak odpoveď je jednoduchá. Poplatky. Ročný poplatok za správu ETF je diametrálne odlišný ako od fondov, ktoré si berú vyšší poplatok za správu + poplatok za výkon. Pokiaľ má však fond vysokú výkonnosť a akceptovateľné poplatky, nie je o čom. Portfólio riadi skúsený portfólio manažér. Chcem len povedať, že netreba sa pozerať čisto na výkonnosť, ale aj na poplatky, ktoré do značnej miery ovplyvňujú budúce výnosy. Poďme si zhrnúť, ako sa darilo jednotlivým titulom od roku 2000.

Zlato

Investícia do drahých kovov na čele so zlatom sa vo všeobecnosti medzi investormi považuje za bezpečný prístav, do ktorého sa môžu uchýliť aj počas výplachov na akciových trhoch. To, že sa skutočne oplatí hovoria aj čísla výnosov z posledných 18 rokov.

Zlato sa v roku 2000 obchodovalo na úrovni okolo 270 USD za uncu.  Do roku 2011 nepretržite rástlo a zažilo si najmä dva boomy. Prvý bol v predkrízovom období na začiatku roka 2008 (február-marec), kedy sa cena vyšplhala na takmer 1032 USD za uncu. Rastúci trend pokračoval až do roku 2011, kedy cena zlata dosiahla svoje maximum na úrovni 1920 USD za uncu. Situácia v ktorej sa nachádzame dnes je dosť odlišná v porovnaní s rokom 2011. Nachádzame sa totiž v dlhodobej expanzii a akciový trh si opäť vybudoval dôveru. Peniaze sa teda postupne presúvali zo zlata do akcií. Žltý kov sa aktuálne obchoduje v blízkosti 1304 USD za uncu, čo predstavuje diametrálny rozdiel okolo 370 percent. Vzhľadom na minulosť priemerný ročný výnos za toto obdobie z investície do tejto komodity okolo 19 percent. V posledných rokoch však zlato oslabuje. Od svojho vrcholu na úrovni 1920 na aktuálnu cenu „zlacnelo“ o viac než 30 percent. Postupné spomaľovanie rastu globálnej ekonomiky však môže byť predzvesťou toho, že sa mu opäť „vráti vietor do plachiet“ a jeho cena sa vyšplhá na nové úrovne.

Dlhopisy

Priemerný výnos za dvojročné americké vládne dlhopisy sa za posledných 18 rokov pohybuje pri úrovni dvoch percent. Priemerný výnos za 5-ročný americký vládny dlhopis je 2.7 a priemerný výnos za 10-ročný americký vládny dlhopis je 3.4 percenta.

Akciové indexy

Investícia do akciových indexov síce patrí k rizikovejším, no napríklad oproti dlhopisom dokáže  poskytnúť zaujímavejšie výnosy. Vo všeobecnosti sa odporúča investičný cieľ aspoň nad 5 rokov z pohľadu dlhodobej investície. Samozrejme veľa závisí od situácie na trhu, globálnej ekonomike atď. Medzi najznámejšie svetové indexy radíme napríklad americký Dow Jones, ktorého hodnota len od januára 2019 vzrástla o 12,8 percenta. Od roku 2000 do roku 2018 predstavoval priemerný ročný výnos indexu 4.7 percenta.  Priemerný ročný výnos S&P 500 za to isté obdobie dosiahol 4.1 percentný výnos a Nasdaq Composite sa vyšplhal na 3,5 percenta. Treba však poznamenať, že bublina v týchto rokoch poznamenala najmä Nasdaq, preto je priemerný výnos menší. V každom prípade je to práve tento index, ktorý získava najlepšie čísla v období expanxzie. Z európskych  indexov dosiahol  priemerný výnos od roku 200 nemecký DAX, a to 3.4 percenta. Hlavný čínsky akciový index Shanghai Composite, ktorý si od januára 2000 pripísal priemerný ročný výnos v blízkosti 4 percent. To predstavuje takmer dvojnásobok oproti americkým a európskych akciovým indexom. Percentá sú nízke najmä z dôvodu, že situácia je modelovaná na takmer najvyšších číslach indexov v roku 2000. Pokiaľ by sme nakupovali po recesií, tak percentá by boli rádovo vyššie.

Upozornenie: Obsah správy predstavuje marketingovú komunikáciu a nie investičné poradenstvo alebo investičný prieskum ani ponuku na uzatvorenie zmluvy týkajúcej sa finančného nástroja. Reprezentuje názor našich odborníkov na základe všeobecných kritérií, a neberie do úvahy jednotlivého klienta a jeho osobnú situáciu, investičné skúsenosti a aktuálnu finančnú situáciu. Tento materiál nebol pripravený podľa právnych požiadaviek navrhnutých na podporu nezávislosti investičného prieskumu a nevzťahuje sa naň žiadny zákaz obchodovania pred šírením investičného prieskumu. Minulé výnosy nie sú zárukou budúcich výnosov. Goldenburg Group Limited nepreberá žiadnu zodpovednosť za prípadné straty obchodníkov v dôsledku užívania a obsah svojich správ.