Najočakávanejšie IPO roka už o pár dní

06 / 12 / 2019
Obchodovanie je rizikové a Vaša celá investícia môže byť vystavená riziku

O IPO Saudi Aramco sa hovorí už od roku 2016 a zdá sa, že investori sa ho už o pár dní dočkajú. Informáciu o tom, že štátna ropná spoločnosť dostala povolenie uviesť svoje akcie na domácej burze v Rijáde potvrdil samotný najväčší producent ropy na svete ešte začiatkom novembra. Odvtedy veľkí investori predložili podľa agentúry Reuters objednávky na jej akcie v hodnote približne 50,4 miliardy USD, čo predstavuje takmer dvojnásobok pôvodných odhadov.

Spoločnosť plánuje upísať 1,5 percenta svojich akcií, čo má ropnému gigantu podľa stanovenej ceny za akciu vyniesť okolo 25,6 miliardy USD. Ponuky inštitucionálnych investorov, ktorí ich mohli predkladať od 17. novembra, však majú túto sumu prevyšovať, a postupne sa blížia k cene 60 miliárd USD, ktorú chce podľa Financial Times z primárneho úpisu akcií získať samotný Rijád.

Bloomberg informoval o viacerých záujemcoch, ktorí chcú investovať do najočakávanejšieho primárneho úpisu. Nachádza sa medzi nimi Kuvajt, ktorý v pondelok uviedol, že chce investovať jednu miliardu USD, nakoľko podiel na akciách Saudi Aramco môže mať pre krajinu strategický význam. Emirát Abú Zabí mal ponúknuť sumu 1,5 miliardy USD a investíciu v objeme od 5 do 10 miliárd USD mala zvažovať aj Čína, no táto informácia nebola do dnešného dňa oficiálne potvrdená.

Na základe celkového objemu ponúk emitent stanovil upisovaciu cenu akcií, ktorá bola zverejnená počas štvrtkového obchodného dňa. Predbežné informácie hovorili o rozpätí 30 až 32 SAR, cena bola nakoniec stanovená na hornej hranici rozpätia, teda na sume 32 SAR, čo znamená, že trhová hodnota by sa mala pohybovať okolo 1,7 bilióna USD.  Podľa informácií Reuters by firma mohla využiť aj tzv. greenshoe opcie, ktoré umožňujú počet upisovaných akcií zvýšiť, čo by znamenalo, že z IPO by mohla získať až okolo 29,4 miliardy USD.

Primárna emisia by sa mohla podľa predbežných informácií uskutočniť 12. decembra, a to napriek nedávnym útokom  na ropné zariadenia Abjak a Churas zo 14. augusta 2019, ktoré zapríčinili zníženie ťažby v Saudskej Arábii o 5,7 milióna barelov denne. Uskutočnenie IPO je totiž kľúčové z hľadiska plánov korunného princa Muhammada bina Salmána, ktorý chce znížiť závislosť saudskoarabskej ekonomiky na príjmoch z ropy.

Podnik v minulom roku dosiahol zisk 111 miliárd USD, čo z neho spravilo najziskovejšiu spoločnosť na svete.

Pôvodný odhad firmy hovoril o ocenení 2 bilióny USD, no aj pri ocenení 1,7 bilióna prekoná trhovú kapitalizáciu dvoch súčasných najväčších firiem Apple a Microsoft. Tá sa aktuálne pohybuje nad hranicou 1 bilión USD.

Eufória z očakávania IPO však domácej burze neprospieva. Do stredy si odpísala celkovo dve desatiny percenta, čo mohlo byť spôsobené tým, že investori sa držali späť, aby si nechali v zálohe kapitál kvôli očakávaniu oznámenia upisovacej ceny Saudi Aramco.

Upozornenie: Obsah správy predstavuje marketingovú komunikáciu a nie investičné poradenstvo alebo investičný prieskum ani ponuku na uzatvorenie zmluvy týkajúcej sa finančného nástroja. Reprezentuje názor našich odborníkov na základe všeobecných kritérií, a neberie do úvahy jednotlivého klienta a jeho osobnú situáciu, investičné skúsenosti a aktuálnu finančnú situáciu. Tento materiál nebol pripravený podľa právnych požiadaviek navrhnutých na podporu nezávislosti investičného prieskumu a nevzťahuje sa naň žiadny zákaz obchodovania pred šírením investičného prieskumu. Minulé výnosy nie sú zárukou budúcich výnosov. Goldenburg Group Limited nepreberá žiadnu zodpovednosť za prípadné straty obchodníkov v dôsledku užívania a obsah svojich správ.